51.根據(jù)股利貼現(xiàn)模型，如果股票凈現(xiàn)值(　　)零，應(yīng)賣出股票;如果(　　)零，則應(yīng)買入

股票。

A.大于，大于

B.小于，小于

C.小于，大于

D.大于，小于

52.消極型股票投資戰(zhàn)略的理論基礎(chǔ)在于(　　)。

A有效市場假說

B.無效市場假設(shè)

C.弱勢有效市場假設(shè)

D.市場信息不對稱假設(shè)

53.債券到期收益率被定義為使債券的(　　)與債券價(jià)格相等的貼現(xiàn)率，即內(nèi)部收益率。

A.凈值

B.到期終值

C.支付現(xiàn)值

D.本息和

54.完全預(yù)期理論認(rèn)為，下降的收益率曲線意味著市場預(yù)期短期利率水平會(huì)在未來(　　)。

A.下降

B.上升

C.無關(guān)

D.保持不變

55.基點(diǎn)價(jià)格值是指應(yīng)計(jì)收益率每變化1個(gè)基點(diǎn)時(shí)引起的債券價(jià)格的(　　)。

A.絕對變動(dòng)額

B.相對變動(dòng)額

C.敏感度

D.彈性

56.應(yīng)急免疫是于(　　)提出的一種債券組合投資策略。

A.1882年

B.1984年

C.1981年

D. 1982年

57.零息債券的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)為(　　)。

A.正

B.負(fù)

C.零

D.任意

58.基金評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)在于假設(shè)基金經(jīng)理比普通投資大眾具有(　　)優(yōu)勢。

A.技術(shù)

B.設(shè)備

C.信息

D.技能

59.(　　)要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸計(jì)算。

A.特雷諾指數(shù)

B.標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)

C.夏普指數(shù)

D.詹森指數(shù)

60.具有擇時(shí)能力的基金經(jīng)理能夠在(　　)。

A.市場高漲時(shí)提高基金組合的β值，市場低迷時(shí)也提高基金組合的β值

B.市場高漲時(shí)降低基金組合的β值，市場低迷時(shí)提高基金組合的β值

C.市場高漲時(shí)提高基金組合的β值，市場低迷時(shí)降低基金組合的β值

D.市場高漲時(shí)降低基金組合的口值，市場低迷時(shí)也降低基金組合的β值

51.C

【解析】根據(jù)股利貼現(xiàn)模型，如果股票凈現(xiàn)值小于零，應(yīng)賣出股票;如果大于零，則應(yīng)

買入股票。

52.A

【解析】消極型股票投資戰(zhàn)略以有效市場假說為理論基礎(chǔ)。

53.C

【解析】債券到期收益率被定義為使債券的支付現(xiàn)值與債券價(jià)格相等的貼現(xiàn)率，即內(nèi)部

收益率。

54.A

【解析】完全預(yù)期理論認(rèn)為，下降的收益率曲線意味著市場預(yù)期短期利率水平會(huì)在未來

下降。

55.A

【解析】本題考查基點(diǎn)價(jià)格值的內(nèi)涵。

56.D

【解析】應(yīng)急免疫出現(xiàn)于1989年。

57.C

【解析】零息債券的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)為零。

58.C

【解析】基金評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)在于假設(shè)基金經(jīng)理比普通投資大眾具有信息優(yōu)勢。

59.D

【解析】詹森指數(shù)要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸計(jì)算。

60.C

【解析】具有擇時(shí)能力的基金經(jīng)理能夠在市場高漲時(shí)提高基金組合的p值，市場低迷時(shí)

降低基金組合的口值。

編輯推薦：

證券從業(yè)考試零基礎(chǔ)最佳通關(guān)方案

證券從業(yè)資格考試教材

（責(zé)任編輯：zyc）

共2頁,當(dāng)前第1頁  第一頁  前一頁  下一頁