2012年證券從業資格考試強化練習階段，小編特為您搜集整理了證券從業資格考試《證券市場基礎知識》 重點試題(九),希望對您的復習有所幫助！

1.以下說法正確的是( )。

A:考慮了交易成本后，正向套利的理論價格下移，成為無套利區間的下界

B:考慮了交易成本后，反向套利的理論價格上移，成為無套利區間的上界

C:當實際期貨價格高于無套利區間的上界時，正向套利才能獲利。

D:當實際期貨價格低于無套利區間的上界時，正向套利才能獲利。

參考答案[C]

2.7月1日，某投資者以100點的權利金買入一張9月份到期，執行價格為10200點的恒生指數看跌期權，同時，他又以120點的權利金賣出一張9月份到期，執行價格為10000點的恒生指數看跌期權。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費用)是( )。

A:200點

B:180點

C:220點

D:20點

參考答案[C]

3.某投資者買進執行價格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權，權利金為15美分/蒲式耳，賣出執行價格為290美分/蒲式耳的小麥看漲期權，權利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點為( )美分/蒲式耳。

A:290

B:284

C:280

D:276

4.以相同的執行價格同時賣出看漲期權和看跌期權，屬于( )。

A:買入跨式套利

B:賣出跨式套利

C:買入寬跨式套利

D:賣出寬跨式套利

參考答案[B]

5.買進一個低執行價格的看漲期權，賣出兩個中執行價格的看漲期權，再買進一個高執行價格看漲期權屬于( )。

A:買入跨式套利

B:賣出跨式套利

C:買入蝶式套利

D:賣出蝶式套利

參考答案[C]

6.在美國，股票指數期貨交易主要集中于( )。

A:CBOT

B:KCBT

C:NYMEX

D:CME

參考答案[D]

7.由股票衍生出來的金融衍生品有( )。

A:股票期貨

B:股票指數期貨

C:股票期權

D:股票指數期權

參考答案[ABCD]

8.題干:假設4月1日現貨指數為1500點，市場利率為5%，交易成本總計為15點，年指數股息率為1%，則( )。

A:若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價格為1515點

B:若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1530以上才存在正向套利機會

C:若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1530以下才存在正向套利機會

D:若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1500以下才存在反向套利機會

9.所謂金融期貨，是指以——作為標的物的期貨合約

A.美元B.國庫券C.金融工具D.股票

答案：C

10.下列屬于利率期貨的是

A、大額可轉讓存單期貨

B、短期國債期貨

C、歐洲美元期貨

D、長期國債期貨

答案：ABD

11.下列關于歐洲美元的說法中正確的是

A、存放在歐洲的美元

B、存放在美國境外的非美國銀行的美元

C、存放在美國銀行設在境外的分支機構的美元

D、存放在美國的美元

答案：bc

12.目前，在全世界的金融期貨品種中，交易量最大的是( )。

A:外匯期貨

B:利率期貨

C:股指期貨

D:股票期貨

參考答案[B]

13.下列債務憑證中屬于銀行信用的是( )。

A:企業債券

B:銀行債券

C:銀行票據

D:銀行存單

參考答案[BCD]

14.與商品期貨相比，金融期貨的特點是( )。

A:交割便利

B:全部采用現金交割方式交割

C:期現套利更容易進行

D:容易發生逼倉行情

參考答案[AC]

6.下列策略中權利執行后轉換為期貨多頭部位的是( )。

A:買進看漲期權

B:買進看跌期權

C:賣出看漲期權

D:賣出看跌期權

參考答案[AD]

7.下列說法錯誤的有( )。

A:看漲期權是指期貨期權的賣方在支付了一定的權利金后，即擁有在合約有效期內，按事先約定的價格向期權買方買入一定數量的相關期貨合約，但不負有必須買入的義務

B:美式期權的買方既可以在合約到期日行使權利，也可以在到期日之前的任何一個交易日行使權利

C:美式期權在合約到期日之前不能行使權利

D:看跌期權是指期貨期權的買方在支付了一定的權利金后，即擁有在合約有效期內，按事先約定的價格向期權賣方賣出一定數量的相關期貨合約，但不負有必須賣出的義務

參考答案[AC]

8.某投資者在2月份以300點的權利金買入一張5月到期、執行價格為10500點的恒指看漲期權，同時，他又以200點的權利金買入一張5月到期、執行價格為10000點的恒指看跌期權。若要獲利100個點，則標的物價格應為( )。

A:9400

B:9500

C:11100

D:11200

參考答案[AC]

9.以下關于反向轉換套利的說法中正確的有( )。

A:反向轉換套利是先買進看漲期權，賣出看跌期權，再賣出一手期貨合約的套利。

B:反向轉換套利中看漲期權與看跌期權的執行價格和到期月份必須相同

C:反向轉換套利中期貨合約與期權合約的到期月份必須相同

D:反向轉換套利的凈收益=(看跌期權權利金-看漲期權權利金)+(期貨價格-期權價格執行價格)

參考答案[ABCD]

10以下為虛值期權的是( )。

A:執行價格為300，市場價格為250的買入看跌期權

B:執行價格為250，市場價格為300的買入看漲期權

C:執行價格為250，市場價格為300的買入看跌期權

D:執行價格為300，市場價格為250的買入看漲期權

參考答案[CD]

11.買入飛鷹式套利是買進一個低執行價格的看漲期權，賣出一個中低執行價格的看漲期權;賣出一個中高執行價格的看漲期權;買進一個高執行價格的看漲期權，最大損失是權利金總額。

參考答案[錯誤]

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（責任編輯：xll）